A Teledyne espera que a aquisição aumente os lucros no primeiro ano civil completo após a aquisição
A Teledyne Technologies e a FLIR Systems anunciaram o fechamento de um acordo definitivo sob o qual a Teledyne adquirirá a FLIR em uma transação em dinheiro e ações avaliada em aproximadamente US $ 8 bilhões.
Sob os termos do contrato, os acionistas da FLIR receberão $ 28,00 por ação em dinheiro e 0,0718 ações ordinárias da Teledyne para cada ação da FLIR, o que implica um preço de compra total de $ 56,00 por ação da FLIR com base no preço médio ponderado do volume de cinco dias da Teledyne, a partir de 31 de dezembro de 2020. A transação reflete um prêmio de 40 % para os acionistas da FLIR com base no preço médio ponderado do volume de 30 dias da FLIR, também a partir de 31 de dezembro de 2020.
Como parte da transação, a Teledyne conseguiu um compromisso de crédito de US $ 4,5 bilhões de 364 dias para financiar a transação e refinanciar certas dívidas existentes. A Teledyne espera concluir a transação com financiamento permanente antes do fechamento. A alavancagem líquida no fechamento deve ser de aproximadamente 4,0x o EBITDA ajustado, com a alavancagem caindo para menos de 3x no final de 2022.
A Teledyne espera que a aquisição aumente imediatamente os lucros, excluindo os custos de transação e amortização de ativos intangíveis, e acesse os lucros GAAP no primeiro ano civil completo após a aquisição.
“No centro de ambas as empresas estão as tecnologias proprietárias de sensores. Nossos modelos de negócios também são semelhantes: cada um de nós fornece sensores, câmeras e sistemas de sensores para nossos clientes. No entanto, nossas tecnologias e produtos são exclusivamente complementares com uma sobreposição mínima, com sensores de imagem baseados em diferentes tecnologias de semicondutores para diferentes comprimentos de onda”, explica Robert Mehrabian, presidente executivo da Teledyne. “Por duas décadas, a Teledyne demonstrou sua capacidade de capitalizar ganhos e fluxo de caixa de forma consistente e previsível. Junto com a FLIR e uma estrutura de capital otimizada, estou confiante de que continuaremos entregando retornos superiores aos nossos acionistas.”
“O compromisso da FLIR com a inovação que abrange várias tecnologias de detecção permitiu que nossa empresa crescesse e se tornasse a empresa multibilionária que é hoje”, afirma Earl Lewis, presidente da FLIR. “Com a plataforma de tecnologias complementares do nosso novo parceiro, seremos capazes de continuar esta trajetória, proporcionando aos nossos funcionários, clientes e acionistas um momento ainda mais estimulante de crescimento. Nosso Conselho apoia totalmente esta transação, que oferece valor imediato e a oportunidade de participar do potencial de crescimento da empresa combinada.”
Jim Cannon, presidente e CEO da FLIR, disse que não poderia estar mais entusiasmado em unir forças com a Teledyne por meio dessa transação de criação de valor. “Juntos, ofereceremos um portfólio de ponta a ponta complementar exclusivo de tecnologias sensoriais para todos os principais domínios e aplicações em uma base de clientes global bem equilibrada. Temos o prazer de fazer parceria com uma organização que compartilha nosso foco em inovação contínua e excelência operacional, e esperamos trabalhar de perto com a equipe da Teledyne à medida que reunimos nossas duas empresas para capitalizar nas oportunidades importantes que temos pela frente.”
